近日，浙江華是科技股份有限公司(簡稱“華是科技”)更新了招股說明書，欲登陸創(chuàng)業(yè)板。華是科技擬募資2.56億元，主要用于智慧城市服務(wù)業(yè)務(wù)能力提升、數(shù)據(jù)中心、研發(fā)中心等建設(shè)項目。《經(jīng)濟(jì)參考報》記者注意到，近年來華是科技業(yè)績增長迅速，但其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻存在大幅度波動。

招股書顯示，華是科技是一家致力于為智慧城市行業(yè)客戶提供信息化系統(tǒng)集成及技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。報告期(指2018年、2019年和2020年)內(nèi)，華是科技的營業(yè)收入分別為2.90億元、4.10億元和4.68億元，復(fù)合增速為27.03%;歸母凈利潤分別為2614.43萬元、4491.43萬元和5235.37萬元，復(fù)合增速為41.5%。

記者發(fā)現(xiàn)，華是科技的營業(yè)收入主要來自于浙江省內(nèi)項目，報告期內(nèi)其完成浙江省內(nèi)項目所實現(xiàn)收入的比例分別高達(dá)98.75%、86.87%和86.48%。為此，華是科技在提示“銷售區(qū)域集中風(fēng)險”時坦言，如果公司無法成功開拓省外市場，浙江省內(nèi)智慧城市建設(shè)環(huán)境發(fā)生重大不利變化，公司經(jīng)營業(yè)績將受到不利影響。

盡管華是科技報告期內(nèi)業(yè)績增長迅速，但其現(xiàn)金流卻存在波動幅度較大的特征。報告期內(nèi)，華是科技經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4049.18萬元、392.86萬元和3188.69萬元，其中2019年和2020年均明顯低于同期歸母凈利潤。《經(jīng)濟(jì)參考報》記者進(jìn)一步研讀招股書發(fā)現(xiàn)，華是科技報告期期末的應(yīng)收賬款分別為1.1億元、1.58億元和1.9億元，其存貨則分別為1.49億元、2.18億元和1.55億元，二者合計占當(dāng)期流動資產(chǎn)的66.9%、72.89%和67.44%。此外，報告期內(nèi)，華是科技應(yīng)收賬款復(fù)合增長率為31.42%，遠(yuǎn)超于同期公司營業(yè)收入27.03%的復(fù)合增長率。

鑒于此，華是科技在招股書中解釋稱，隨著公司經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，應(yīng)收賬款和存貨占用流動資金逐漸增加，導(dǎo)致公司報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額波動較大。若公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)波動，將會給公司營運(yùn)管理帶來一定壓力。

(記者 謝碧鷺)

關(guān)鍵詞： 華是科技 創(chuàng)業(yè)板 經(jīng)營性 現(xiàn)金流 波動較大