今年以來，山西、河南、江蘇等省村鎮銀行的主發起行紛紛增持旗下村鎮銀行的股份，引發金融監管部門和市場關注。面對大中型銀行、城商行等商業銀行不斷下沉鄉村市場，以農村金融市場為陣地的村鎮銀行同業競爭壓力陡增。村鎮銀行能不能守住自己的一畝三分地？村鎮銀行未來的路該如何走？

增持資本“補血”壯體

今年以來，多地村鎮銀行獲得主發起行“補血”。比如，山西監管部門近日批復作為主發起行的長治潞州農商行將增持旗下三禾村鎮銀行的股份由28.33%增至50%；河南監管部門已同意通許融信村鎮銀行股權變更事項，允許其主發起行定向增持股份；江西監管部門同意資溪九銀村鎮銀行定向募股方案，向主發起行九江銀行募集股份；江蘇監管部門批復同意廣州農商行對盱眙珠江村鎮銀行定向增持，持股比例從51%上升至75.5%。

主發起行為何增資旗下村鎮銀行？“首要原因就是為了緩解村鎮銀行資本金不足的問題。對于主發起行而言，通過增持股份和持續‘補血’后，獲得對村鎮銀行更大控制權，有助于更好地加強對村鎮銀行的管理和服務；對村鎮銀行而言，獲得主發起行增持后，資本充足率和競爭力將得以提升，這也是雙向利好。”招聯金融首席研究員董希淼接受經濟日報記者采訪時表示。

村鎮銀行已逐漸成為農村金融重要的組成部分。《中國村鎮銀行行業發展報告2019—2020》顯示，截至2019年末，村鎮銀行支農支小的貸款余額連續7年保持在90%以上，累計發放農戶及小微貸款余額達5.59萬億元，存貸比78.5%。專家表示，村鎮銀行的定位主要是為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務，其在支農支小方面能發揮出船小好調頭的優勢，這為解決農村地區網點覆蓋率低、金融供給不足等問題起到了重要作用。

然而，近年來部分政策性銀行、大型商業銀行等陸續發起設立村鎮銀行，意欲在農村金融市場這片藍海分一杯羹。“大中型銀行在金融服務、智能化、便捷性、授信額度、利率定價上均優于小銀行，隨著大中型銀行機構‘掐尖’小微企業客戶力度加大，導致村鎮銀行整體投放貸款競爭力偏弱，存量客戶到期后沒有進行續貸的情況時有發生。”江蘇東臺稠州村鎮銀行行長倪林焰告訴記者。

村鎮銀行作為“草根銀行”，與大中型銀行同臺競爭幾乎沒有資本優勢。大中型銀行在向縣域鄉村市場下沉的過程中擠壓了村鎮銀行的生存空間。這樣一來，使得主發起行也在不斷采取多種措施為村鎮銀行及時補充資本，以提升其競爭力。

董希淼表示，村鎮銀行規模小、產品創新弱、運營成本高，其資本補充渠道十分狹窄，且主發起行增持是村鎮銀行增強資本實力的重要方式，這是村鎮銀行自身特點所決定的。在成立初期，村鎮銀行主要依賴主發起行的支持，如果主發起行支持不夠，起步就很艱難。

壓實主發起行風控責任

對于村鎮銀行增資，監管部門多次對主發起行發出提示，要保證主發起行入股的資金真實合法，增資擴股后的主發起行要持續推進管理和體制創新，提高抵御風險能力。

為引導主發起行把好風控關口，近年來金融監管部門對村鎮銀行風險防范作出重要部署。首先，2018年監管部門對主發起人履職提出要求，根據《關于開展投資管理型村鎮銀行和“多縣一行”制村鎮銀行試點工作的通知》，允許組建投資管理型村鎮銀行，對村鎮銀行統一管理，對所投資的村鎮銀行履行主發起人職責。其次，銀保監會在今年發布《關于進一步推動村鎮銀行化解風險改革重組有關事項的通知》，支持主發起行向村鎮銀行補充資本和強化對主發起行的激勵約束，進一步督促主發起行落實風險處置牽頭責任。

長期看，壓實不同主發起行責任，對村鎮銀行可持續發展具有積極促進作用。最新數據顯示，截至2019年末，4家大型商業銀行累計設立村鎮銀行139家，6家股份制銀行設立村鎮銀行69家，95家城商行在215個市發起設立村鎮銀行463家，175家農商銀行在271個市發起設立村鎮銀行935家。專家表示，不同類型主發起行的管理模式、公司治理理念、經營策略及風險控制策略對村鎮銀行的發展具有重要作用。在這種多元化競爭格局下，村鎮銀行的發展一方面要打造自身差異化競爭優勢，深耕鄉村市場；另一方面在于母公司要筑牢風險防控底線。

董希淼建議，應適當放寬戰略投資者入股村鎮銀行持股比例限制，支持主發起行引入外部合格投資者參與村鎮銀行風險化解工作。如果主發起行未履行好牽頭風險處置職責，可通過監管約談以及在行政許可事項上采取限制措施。

探索合適發展路徑

在市場競爭越來越激烈的情況下，留給村鎮銀行的市場空間越來越小，這對于完善村鎮銀行的管理和經營提出了較高要求。未來，村鎮銀行的路該如何走？

國家金融與發展實驗室副主任曾剛建議，首先，維持村鎮銀行的獨立法人地位不變，探索走管理型路徑，通過一個主發起人控制幾十家村鎮銀行，形成適度規模效應。比如，中銀富登自2011年起規模化、批量化發起設立村鎮銀行。截至2020年12月末，在全國22個省份設有126家法人機構、180多家鄉鎮支行，累計發放貸款超過1800億元，為60萬名客戶提供了貸款服務，其中，涉農及小微貸款占全部貸款的90%以上。

其次，村鎮銀行稱不上中型銀行，是小銀行中的小銀行，從資本充足率到日常的公司治理監管要求，以及包括業務層面上監管方面，建議對這類小銀行應該有一套簡化的、差異化的監管標準。

再次，監管部門和地方政府要發揮支農再貸款、利率等貨幣政策在鼓勵農村金融發展中的作用，定向實行稅收減免和費用補貼，引導村鎮銀行延伸和發展針對農村和農戶的金融服務。比如，監管部門可以將村鎮銀行支農業務的情況納入考核體系，結合稅收優惠政策的調整，引導村鎮銀行增加支農信貸投放，大力改善支農服務。

推進村鎮銀行發展，還需建立良性退出機制。董希淼表示，假如主發起行能力有限，可以通過市場化機制轉移到有能力管理的機構手里，這樣牌照資源也得到優化配置。對于一些經營不好的主發起行，應建立機制引導其退出或者通過合并處理。具體來看，在股份轉讓、受讓方資格的限定等方面進行科學的制度設計，以打破村鎮銀行股東的退出壁壘，增強其投資村鎮銀行積極性。

王寶會

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