當(dāng)前，金融市場多個領(lǐng)域數(shù)字化進程正加快演進。在9月6日舉行的第60屆世界交易所聯(lián)合會會員大會暨年會“如光速般變化——技術(shù)革新在資本市場中的作用”圓桌論壇上，與會嘉賓圍繞資本市場金融科技創(chuàng)新面臨的機遇和挑戰(zhàn)展開對話。

“金融科技創(chuàng)新的一個成果是為客戶提供更好的‘端到端’定制化服務(wù)，利用對金融大數(shù)據(jù)的分析能力，把之前多個行業(yè)、多個流程零散提供的孤島式服務(wù)連成線，為客戶提供更好的體驗。”摩根大通市場運營數(shù)字客戶服務(wù)全球主管皮納爾·埃米爾達說。

據(jù)了解，金融科技在資本市場的創(chuàng)新已經(jīng)滲透到方方面面，在資產(chǎn)管理、保險、銀行等行業(yè)，以及前臺、后臺、監(jiān)管、貿(mào)易科技和計算等各個場景都有應(yīng)用。

用好大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，也是交易所一線監(jiān)管面臨的重要課題。記者了解到，近年來，深交所充分利用人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，開發(fā)建設(shè)風(fēng)險監(jiān)測智能平臺，推進監(jiān)管經(jīng)驗與智能科技深度融合。在交易監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)測方面，深交所統(tǒng)一風(fēng)險監(jiān)測平臺基本搭建完成，涵蓋了深交所自主研發(fā)的市場運行風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)以及股票質(zhì)押、融資融券、固定收益三大重點業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，構(gòu)建交易所風(fēng)險防控“組合拳”，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿科技，初步實現(xiàn)事前、事中、事后全過程風(fēng)險監(jiān)測。同時，深交所結(jié)合監(jiān)管實踐經(jīng)驗和業(yè)務(wù)風(fēng)險特征，凝結(jié)成一套風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，為不同業(yè)務(wù)量身打造風(fēng)險監(jiān)測“工具箱”，強化風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測跟蹤。在提高違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)能力方面，深交所開發(fā)了企業(yè)畫像等科技監(jiān)管項目，以其多年累積的公司監(jiān)管數(shù)據(jù)資料為基礎(chǔ)，通過自然語言處理、數(shù)據(jù)挖掘、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)對數(shù)據(jù)進行自動運算、分類，形成風(fēng)險提示標(biāo)簽體系，增強線索發(fā)現(xiàn)、分析預(yù)警能力。據(jù)了解，目前深交所正在推進企業(yè)畫像系統(tǒng)四期項目建設(shè)。

中國平安集團聯(lián)合首席執(zhí)行官陳心穎認為，金融科技在客戶管理、技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域改變金融服務(wù)。她特別指出，金融科技改善效率，尤其是監(jiān)管效率。大數(shù)據(jù)和金融科技在金融監(jiān)管中的廣泛運用，改變了傳統(tǒng)監(jiān)管的模式。例如大灣區(qū)的跨境設(shè)施，將各地客戶、金融機構(gòu)、銀行、物流公司、港口通過平臺連接起來，這種一站式的服務(wù)為中小企業(yè)提供了便利。這個平臺除了服務(wù)功能外，還提升了該類業(yè)務(wù)的監(jiān)管效率，平臺通過AI模型對交易進行監(jiān)控，免除了點對點、手工式的數(shù)據(jù)搜集與零散的監(jiān)管模式，改變了監(jiān)管與市場的生態(tài)。

不過，金融科技在快速發(fā)展的同時也潛藏風(fēng)險。英國Illuminate Financial風(fēng)投公司創(chuàng)始合伙人馬克·惠特克羅夫特提醒，金融機構(gòu)在對待一些激進創(chuàng)新時，必須要了解改變的代價，特別是處于全球聯(lián)通一體化的世界中，失敗的代價很可能會放大。

展望未來，數(shù)字資產(chǎn)控股公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官尤瓦爾·魯茲表示，金融科技創(chuàng)新需要符合行業(yè)發(fā)展趨勢，市場的需求在不斷變化，新的產(chǎn)品和服務(wù)要能解決行業(yè)的痛點。陳心穎認為，未來的金融科技發(fā)展更取決于兩個“軟因素”：一是監(jiān)管，監(jiān)管需平衡大數(shù)據(jù)與隱私、智能化與市場結(jié)構(gòu)的關(guān)系;二是創(chuàng)新理念，創(chuàng)新需要第一推動者在還沒有產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)和行業(yè)需求的時候堅持推動。

(記者 張小潔)

關(guān)鍵詞： 專家學(xué)者 資本市場 金融科技創(chuàng)新 機遇和挑戰(zhàn)