極光大數據預測，2020年中國在線婚戀市場規模將達到60億，行業潛力尚待發掘。但這條賽道上的玩家眾多，競爭激烈，隨著獲客成本的提高及付費意愿的下降，以及寡頭品牌的霸主地位加劇，這個賽道雖然熱鬧，但是卻美中不足，就像相親結婚一樣，往往好事多磨。

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持續虧損的資本局

公開資料顯示，2011年世紀佳緣登陸納斯達克。2015年11月20日，百合網掛牌新三板，被稱為新三板“婚戀第一股”。2015年12月7日，世紀佳緣和百合網宣布達成合并協議，百合網全資子公司收購世紀佳緣，世紀佳緣成為其子公司。隨后世紀佳緣私有化退市，與百合網打包合并掛牌新三板。2017年9月，百合網與世紀佳緣已完成合并，并正式更名為百合佳緣。

據艾瑞網數據報告顯示，2018年中國互聯網婚戀交友年營收達49.9億元人民幣，互聯網婚戀占整體婚戀市場滲透率的54.4%，這么大的蛋糕擺在眼前，互聯網婚戀平臺和公司的日子卻并不好過。

據百合網披露的2018年年度數據顯示，報告期內公司實現營業收入13.29億元，同比增長98.07%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤虧損8248.21萬元。

通過對更早數據的查詢我們發現，2013-2016年百合網凈利潤連續虧損，虧損金額分別為3306.76萬元、3704.08萬元、5423.52萬元和1.14億元。直到2017年，百合網與世紀佳緣合并后，業績才扭虧為盈，而后2018年公司凈利潤繼續虧損。

財報顯示，百合網的主要收入來自線上會員費、線下紅娘服務費、婚戀相關服務收費。

這些相對傳統的盈利模型在移動互聯網大潮來臨時遇到了巨大挑戰，首先是線上流量成本的增加。數據顯示2019年4月，移動互聯網的頭部流量入口已經徹底穩定了：MAU(月活用戶)排名前25的移動App，幾乎完全被騰訊、阿里、百度、頭條四大生態系統瓜分。APP單個客戶的獲取成本為自2018年以來持續走高。

其次線下紅娘VIP服務收費較高，在每人次萬元左右，這個高昂的費用讓很多人望而卻步，而且包括微信、陌陌、探探等社交平臺都推出了交友+婚戀的服務，大大分流了百合網的用戶群。

最后在婚戀相關的婚慶、攝影等服務領域也已經出現了細分的服務平臺，如鉑爵旅拍、818婚車、婚禮紀等，進一步侵蝕百合網的盈利空間。

據不完全統計，百合佳緣旗下百合網+世紀佳緣兩大產品在國內使用頻率合計超53%，且已經過了燒錢換用戶和用時間換空間的階段，但這樣幾近壟斷的市場份額并沒有在第一時間轉化為營收及利潤。

圖片來源：艾瑞網

來自艾瑞方面的數據顯示，2019年5月期間，國內多款在線婚戀APP均遭遇了用戶增速下滑的局面，其中世紀佳緣APP月獨立設備302萬臺，環比下降2.8%。

七麥數據的監測數據也表明，世紀佳緣APP在進入6月后排名出現明顯的下滑，6月16日下滑到社交品類的第97位，而6月初的排名還是第40位。而如果對比世紀佳緣、珍愛網和有緣網這三家排名靠前的婚戀交友APP會發現，各家的活躍用戶在過去一段時間中幾乎沒有太大的變化，這進一步說明婚戀交友APP的模式陷入發展瓶頸。

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出擊線下投訴頻發

婚戀服務，重在體驗。單純的線上服務并不能完全解決找對象這個難題，而線下門店顯然能夠很好地幫助解決這一問題。

于是當一眾婚戀廠商還在爭奪線上流量時，百合網、世紀佳緣等已經將目光轉移至線下。據易觀數據顯示,2017年世紀佳緣線下服務營收占比超過56%。

圖片來源：易觀數據

2017年，百合網全國首家一站式婚禮體驗館開業;同年相繼簽約“V領地”、“函數公寓”,發展長租公寓,企圖將相親交友“一錘子買賣”變婚戀產業鏈“一籃子買賣”。從婚禮體驗館到長租公寓,，從婚宴車隊到蜜月出游，可以看出百合網對線下市場的重視程度。

截至2018年底，百合佳緣集團在全國共有200余家門店，幫助1700萬會員成功牽手。此外，百合佳緣集團也擁有諸如情感學院，運用線上線下結合的立體課程體系。線上以婚姻家庭、親子關系、兩性關系、情感挽回等九大主題精品課程為主;線下課程內容主要分為約會課堂、脫單課堂等，來為用戶精準解決情感困惑。

由于百合網線下店采取合作的模式，在進軍線下后也遇到了新的難題，即管理成本增加和管理不善等問題。

今年5月22日，消費者“趙彩瑞”投訴百合網稱：自己在百合網北京三里屯線下店，在銷售、經理、紅娘6個小時的轟炸下，簽訂了6.8萬元的線下會員合同，當晚反悔，第二天要求退款，銷售承諾周三簽訂退款協議，到了周三，拿走了要求我退款提交的離婚證復印件，未簽署退款協議，第二天，答復屬于我違約，要求扣除25%的違約金。目前合同尚未履行，自己卻要支付違約金。而且在后續持續溝通后，對方同意全額退款，并簽署了退款協議，但從對方承諾15天退款到現在，紅娘已經聯系不上，對方曾經和我聯系的座機也已經無法接通。

另據聚投訴發布的4月婚戀交友行業投訴數據顯示，百合網、世紀佳緣因銷售誤導、退款難等問題持續遭遇消費者投訴，且投訴解決率大幅下降。

百合網：解決率從2018年58.3%、2019年一季度34.1%，跌至2019年4月的30%。

世紀佳緣：解決率從2018年73%、2019年一季度60.4%，跌至2019年4月的17.6%。

百合網發布的“2018年年度業績快報公告”顯示公司營業利潤較上年減少745.47%、利潤總額較上年減少742.03%。

急轉直下的利潤與不斷增長的投訴正在一步步瓦解百合網與世紀佳緣在在線婚戀行業的地位。

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飲鴆止渴轉戰互金

從百合網近年來的業績表現看，虧損不止，其現金流也很緊張，于是公司開始在互聯網金融方向試水。

從公開資料看，目前百合網的相關金融業務除了百合金服，還有佳緣金融。

工商信息顯示：佳緣金融是世紀佳緣發起，由上海藤蔓互聯網金融信息服務有限公司負責運營的網絡借貸信息中介平臺。

佳緣金融成立時間是2015年10月，注冊資本3000萬人民幣，實繳注冊資本2000萬人民幣，由寶合金服投資管理股份有限公司全資控股。

佳緣金融官網數據顯示，可以提供伍萬元左右的出借款項，歷史年化利率6.0%-9.0%。通過官網給出的還款流程我們可以看出，這項服務的本質是P2P業務，即個人對個人的資金借款，佳緣金融僅在其中扮演“撮合”角色。

資料顯示2018年6月19日至26日，全國42家P2P平臺出現問題，曾經的四大“高返利”網貸平臺——雅堂金融、錢寶網、聯璧金融、唐小僧已全部“爆雷”。進入7月，情況持續惡化，銀票網、零錢罐、投之家、發財豬等平臺均被立案調查，至此國內P2P新一輪監管降臨。

佳緣金融官網顯示“佳緣金融目前已通過上海公網備案審核流程，備案信息辦理中。”“佳緣金融已提交了《增值電信業務經營許可證》申請，當前處于受理階段。”可見，目前百合金融多個許可證仍在辦理中。

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轉型也難逃失敗宿命

2020年60億元的互聯網婚戀盤子擺在眼前，而如果涉及到整個婚慶、喜宴、攝影、婚戀、母嬰等婚戀全產業，這一數字則成幾何倍數的增長，甚至達到萬億規模，這對于正在泥潭中的婚戀交友網站來說是一個巨大的誘惑。

百合網早在2017年就已經確定了“向婚慶、攝影、地產等領域轉型”。并圍繞婚戀交友、婚禮服務、金融服務、房產服務等各個與婚戀產業鏈相關領域投資、并購了數家公司。據天眼查網站顯示，百合網對外投資事件14起，領域涉及線下店、婚禮、金融、地產、影視甚至占卜等領域，彼時創始人田范江執掌百合網。

而就在一個月前的5月16日，百合佳緣網絡集團股份有限公司發生法定代表人以及高級管理人員變更，百合網創始人田范江卸任該公司法定代表人以及董事長職務，改由王長穎接任。創始人離職，對于一直掙扎盈利的百合網來說或許不是一個好消息。

但轉型線下就意味著會遇到更多風險，帶來業務適應、人員管理、資金投入、文化整合等諸多不確定性。各項業務未來是否能形成合力，還仍需要更長時期的觀察。

更為主要的是，隨著90后逐步進入適婚年齡，對于婚戀產品的社交屬性要求越來越高，于是陌陌、探探、陪我、約會吧等等產品層出不窮，甚至QQ、微信等也都形成了自有的婚戀社區(群)，面對人口紅利消失、行業成熟，百合網能否對內優化結構、對外提升服務水平，將成為能否繼續走下去的關鍵。

關鍵詞： 在線婚戀