昔日新三板“巨無(wú)霸”叩開(kāi)A股大門。12月10日，素有新三板“盈利之王”之稱的齊魯銀行過(guò)會(huì)，由此該行有望成為首家新三板“轉(zhuǎn)A”的銀行股。不過(guò)在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，該行投資風(fēng)險(xiǎn)管理能力、對(duì)異地業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力等仍然面臨考驗(yàn)，齊魯銀行如何借勢(shì)在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手林立的新戰(zhàn)場(chǎng)突圍也成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

齊魯銀行謀劃A股上市由來(lái)已久。在12月10日召開(kāi)的證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議中，證監(jiān)會(huì)就齊魯銀行非標(biāo)投資、“齊魯智慧盈”業(yè)務(wù)、資金來(lái)源的合規(guī)性、無(wú)實(shí)際控制人等方面提出了四大項(xiàng)問(wèn)題。

截至2020年6月30日，齊魯銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品持有違約債券規(guī)模合計(jì)6.8億元。齊魯銀行同業(yè)投資中存在兌付風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)投資共計(jì)9筆。證監(jiān)會(huì)要求齊魯銀行說(shuō)明上述9筆非標(biāo)投資截至目前的訴訟及追償情況，齊魯銀行相關(guān)審批、立項(xiàng)及執(zhí)行內(nèi)控有效性情況;未區(qū)分重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目單獨(dú)披露計(jì)提減值依據(jù)的原因及合理性等。

事實(shí)上，就在上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司今年11月對(duì)該行進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，就特別提到該行非標(biāo)及其他投資規(guī)模持續(xù)上升，在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)的背景下，該行投資風(fēng)險(xiǎn)管理能力將持續(xù)面臨挑戰(zhàn)。

對(duì)于如何做好投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，齊魯銀行回應(yīng)北京商報(bào)記者稱，該行債券投資業(yè)務(wù)開(kāi)辦以來(lái)，不斷加強(qiáng)制度建設(shè)，業(yè)務(wù)穩(wěn)健開(kāi)展。一是不斷完善市場(chǎng)業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制，搭建前、中、后臺(tái)嚴(yán)格分離的管理架構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)外部監(jiān)督、審計(jì)機(jī)制，充分發(fā)揮三道防線的作用。二是建立健全業(yè)務(wù)規(guī)章,不斷完善金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)章制度，有效防范各類操作風(fēng)險(xiǎn)。三是不斷提升投研能力，實(shí)行精細(xì)化管理。

值得一提的是，齊魯銀行是首家新三板掛牌銀行。針對(duì)從新三板轉(zhuǎn)板A股上市有哪些考慮，齊魯銀行表示，該行擬A股上市，符合資本監(jiān)管要求和該行長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展方向，將為該行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健、快速發(fā)展提供資本支撐，為該行積極響應(yīng)國(guó)家政策、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充足的信貸支持。

“受中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化改革持續(xù)推進(jìn)及監(jiān)管趨嚴(yán)等影響，齊魯銀行資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力面臨一定壓力。”上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司評(píng)級(jí)報(bào)告如是說(shuō)。報(bào)告提到，齊魯銀行對(duì)異地業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力較為薄弱，隨著市外分行以及省外村鎮(zhèn)銀行的增加，該行信貸質(zhì)量管理壓力有所加大。

齊魯銀行三季報(bào)顯示，截至2020年三季度末，該行不良貸款率為1.47%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為214.22%，同比增加10.13個(gè)百分點(diǎn)。

官網(wǎng)顯示，截至2019年末，該行下轄天津、青島、聊城、泰安、德州、臨沂、濱州、東營(yíng)、煙臺(tái)、日照、濰坊、威海分行152家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。根據(jù)招股書，截至2019年6月30日，該行的貸款主要集中于濟(jì)南地區(qū)、天津地區(qū)和聊城地區(qū)，上述地區(qū)的貸款占該行發(fā)放貸款和墊款總額的比例分別為54.32%、9.75%和8.88%。其中，該行在聊城地區(qū)和天津地區(qū)的貸款質(zhì)量相對(duì)較差，截至2019年上半年末不良率分別為5.18%、3.55%。

針對(duì)如何加強(qiáng)異地分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，齊魯銀行回應(yīng)稱，該行已采取多方面措施，有效改善異地機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理。截至2020年6月30日，該行除較早暴露風(fēng)險(xiǎn)外的其他地區(qū)不良率為0.79%，資產(chǎn)質(zhì)量得到有效管控。

“該行異地分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)不佳的情況下，已經(jīng)采取了收縮策略，在市場(chǎng)環(huán)境沒(méi)有明顯改善的情況下，不盲目擴(kuò)展，提高業(yè)務(wù)審慎度，少犯錯(cuò)，就是好策略，把不良率降下來(lái)就是當(dāng)務(wù)之急。”對(duì)于如何管控該行異地分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱建議。

隨著齊魯銀行A股IPO過(guò)會(huì)，該行也有望成為首家新三板“轉(zhuǎn)A”的銀行股。而在齊魯銀行之前，如皋農(nóng)商行更早公開(kāi)轉(zhuǎn)板A股的意圖，但目前還未有新消息傳出。

廖鶴凱指出，新三板市場(chǎng)活躍度不佳，對(duì)于能達(dá)到A股門檻條件的銀行來(lái)說(shuō)，都會(huì)全力爭(zhēng)取上A股，但是實(shí)際新三板能達(dá)到A股IPO條件的銀行鳳毛麟角，大多新三板的銀行質(zhì)地一般，股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、公司治理各方面都有需要提升的地方。

出于拓寬融資渠道、助力業(yè)務(wù)發(fā)展、增強(qiáng)品牌效應(yīng)等需要，銀行對(duì)于A股IPO融資一直熱情高漲。“對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)，由于股東實(shí)力相對(duì)較弱，并且與中大型銀行差異化發(fā)展，其客戶相對(duì)資質(zhì)較差，更需資本金的支持，以提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，上市是在困境中突圍的不二選擇。”投行從業(yè)人士何南野如是說(shuō)。

關(guān)鍵詞： 齊魯銀行 A股大門