在傳統制造業向高端制造轉型升級的道路上，濰柴動力(000338.SZ)發揮了行業領軍作用。

隨著疫情影響的消退、行業繼續保持高景氣度運行，濰柴動力保持業績穩步提升。

今年第一季度，其實現營業收入654.71億元，同比增長67.88%，凈利潤33.44億元，同比增長61.97%。僅三個月時間，公司凈利潤就達到了去年全年的36.3%。而自2016年開始，濰柴動力連續五年營收凈利雙增，若以2015年業績為基數，2020年公司營收凈利潤分別增長166%、552%。

加快科技創新步伐，全面邁向高端，是濰柴動力構建產品全生命周期的競爭優勢的戰略發展方向。為了順利推動轉型升級，去年年末濰柴動力推出的再融資方案日前終于落地完成。

此次濰柴動力以定增募資130億元，計劃投入到大缸徑高端發動機產業化項目等四大募投項目及補充流動資金。

在本次定增中，瑞士銀行、新加坡政府投資有限公司、國家制造業轉型升級基金、中央企業貧困地區產業投資基金、中金公司、國泰君安等多家國內外知名機構均有參與認購。

瑞士銀行認購11.83億成前十大股東

5月26日晚間，濰柴動力披露定增發行情況。公司本次實際發行7.93億股，發行價格為16.4元/股，募集資金總額約為130億元，扣除發行費用后的募集凈額為129.88億元，其中增加股本7.93億元，增加資本公積121.95億元。

長江商報記者注意到，此次發行基本上為足額發行，且吸引了多家國內外知名機構參與。

公告顯示，本次發行對象最終確定為25名，鎖定期均為6個月。獲配金額最多的為瑞士銀行(UBSAG)，獲配7213.78萬股，對應金額11.83億元，約占募資總額的9.1%。

值得一提的是，在本次發行完成后，瑞士銀行新進濰柴動力前十大股東名單，成為公司第八大股東，持股比例0.83%，高于濰柴動力董事長譚旭光0.67%的持股。

除了瑞士銀行之外，其他參與認購的國外機構還有新加坡政府投資有限公司(GICPrivateLimited)、摩根大通、高觀投資、摩根士丹利國際等四家機構，分別認購4731.34萬股、2804.88萬股、3536.59萬股、2317.07萬股，對應金額7.76億元、4.6億元、5.8億元、3.8億元。

中資券商中，中金公司、國泰君安及海通證券均有參與，分別認購3853.66萬股、3286.59萬股、2865.85萬股，認購金額6.32億元、5.39億元、4.7億元。

私募機構中，國家制造業轉型升級基金、中央企業貧困地區產業投資基金、科改共贏(重慶)私募股權投資基金、南方天辰、寧波君濟、北京豐匯、煙臺信貞添盈等均有參與。其中，國家制造業轉型升級基金和中央企業貧困地區產業投資基金分別認購7億元、4.5億元。

天眼查APP顯示，國家制造業轉型升級基金背后股東包括財政部、國開金融、煙草總公司、中國太保、中國保險投資基金二期等。中央企業貧困地區產業投資基金的股東方則包括國家電網、國家開發投資集團、中國華電集團、中國長江三峽集團、中石化、招商局集團、中國移動等。

公募機構中，國海富蘭克林、泓德基金以其管理的公募基金產品參與本次發行認購，分別獲配3102.44萬股、2251.71萬股，認購金額5.09億元、3.7億元。

財通基金、博時基金、國泰君安證券資管公司分別以其管理的資產管理計劃認購本次發行的5377.62萬股、2439.02萬股、2682.93萬股，認購金額8.82億元、4億元、4.4億元。

此外，三峽資本、山東省國有資產投資控股公司、一汽股權投資(天津)均有參與本次發行，分別認購2560.97萬股、2317.07萬股、2317.07萬股，認購金額4.2億元、3.8億元、3.8億元。

行業高景氣度全年收入預計達2270億

事實上，近年來受國家基建投資拉動，以及排放法規升級、治超治限、運輸結構調整等因素影響，商用車、工程機械市場保持平穩增長。作為國內綜合實力領先的汽車及裝備制造產業集團，自2016年以來，濰柴動力連續五年營收凈利雙增。

數據顯示，2016年至2002年，公司分別實現營業收入931.84億元、1515.69億元、1592.56億元、1743.61億元、1974.91億元，凈利潤24.41億元、68.08億元、86.58億元、91.05億元、92.07億元。

若以2015年營收741.68億元、凈利潤14.12億元為基數，2020年濰柴動力的營收凈利潤相較于此分別增長166%、552%。

去年在疫情下，濰柴動力通過提升運營效率，優化業務機構，使得核心競爭力顯著提升。

據公司介紹，2020年濰柴動力的動力系統業務再創歷史新高，銷售發動機98.1萬臺，同比增長32.2%;銷售變速箱118.6萬臺，同比增長18.4%;銷售車橋109萬根，同比增長39.7%。

報告期內，濰柴動力主營的動力總成、整車整機及關鍵零部件業務共計實現營業收入1157.33億元，同比增長27.71%，對營業總收入的貢獻度由上年的51.97%提升至58.6%。

不過，去年公司智能物流、其他零部件業務分別實現營業收入649.8億元、105.55億元，同比減少3.02%、1.74%，增速相對較慢。

受益于行業繼續保持高景氣度運行，主要產品銷量增長以及海外業務經營恢復性增長，今年以來濰柴動力業績增長提速。一季度，公司實現營業收入654.71億元，同比增長67.88%，凈利潤33.44億元，同比增長61.97%。僅一季度三個月的時間，公司凈利潤就達到了去年全年的36.3%。

在此基礎上，濰柴動力預計公司2021年銷售收入約2270億元，比2020年整體增長約15%。

圍繞年度銷售目標，濰柴動力更加注重加快科技創新步伐，全面邁向高端。公司表示將統籌全球研發資源，持續完善“自主創新+開放創新+工匠創新+基礎研究創新”四位一體新科技創新體系，特別是在基礎研究領域和“卡脖子”技術上，全力向“無人區”進軍，突破一批別人拿不走的核心技術。

2020年，濰柴動力的研發投入金額82.94億元，同比增長12.89%，研發費用60.13億元，同比增長15.02%。

按照濰柴動力的規劃，此次公司定增130億元，將分別投入到燃料電池產業鏈建設項目、全系列國六及以上排放標準H平臺道路用高端發動機項目、大缸徑高端發動機產業化項目、全系列液壓動力總成和大型CVT動力總成產業化項目等四大項目及補充流動資金。

濰柴動力表示，通過本次非公開發行募集資金投資項目的實施，將實現對現有工廠的數字化、智能化升級，進一步強化相關產品的競爭力，持續穩固核心業務領先地位。

關鍵詞： 濰柴動力 科技創新 邁向高端 行業高景氣度