中國電力行業有史以來最大IPO申購完成。

6月1日，三峽能源(600905.SH)發布首次公開發行股票網上發行申購情況及中簽率公告。在啟動回撥機制后，三峽能源本次發行的網上發行最終中簽率約為1.28%。

值得一提的是，此次三峽能源共計募集資金227億元，將成為中國能源類公司在A股完成的最大IPO項目，也是今年以來A股最大規模的IPO募資項目。

整體申購規模接近1.3萬億

據了解，三峽能源此次發行股份數量為85.71億股，發行價格為2.65元/股。發行后，公司總股本不超過285.71億股。

由于盤子大、發行價格較低、融資規模高，三峽能源此次發行備受市場關注，投資者參與申購熱情度極高。

數據顯示，三峽能源本次發行網上發行有效申購戶數為1619.2萬戶，有效申購股數為4874.35億股，整體申購規模接近1.3萬億元。

由于網上初步有效申購倍數為189.57倍，高于150倍，發行人和聯席主承銷商決定啟動回撥機制。回撥機制啟動后，網下發行最終發行股票數量為23.16億股，網上發行最終發行股票數量為62.54億股，網上發行最終中簽率為1.28%，有效申購倍數為77.93倍。

值得一提的是，在順利完成IPO后，三峽能源將成為中國能源類公司在A股完成的最大IPO項目，募集資金規模達到227億元。

同花順數據顯示，包括三峽能源在內，A股歷史上首發募資規模在200億元以上的公司共有21家，三峽能源的募資規模排在第17位。

從首發日期來看，截至6月2日，2021年以來兩市共有205家公司首發募資，募集資金規模合計達到1827.73億元，三峽能源也是今年以來最大的IPO募資項目，且其余204家公司的首發募資規模均未超過百億。

按照公司規劃，三峽能源計劃將首發募集資金投入到七大風電項目及補充流動資金。

裝機規模年復合增長率達45.69%

三峽能源的前身最早是成立于1985年的中國水利實業開發總公司，由當時的水利工程綜合經營公司和中國三峽實業開發公司合并而來，原隸屬于水利部，后劃歸國資統一管理，2008年底整體并入三峽集團。進入三峽集團前，公司主要從事水務相關投資業務。進入三峽集團后，公司定位為三峽集團新能源業務平臺，開始大力發展新能源發電業務。

本次發行前，三峽集團直接和間接共計持有三峽能源74.99%股份，為公司控股股東及實際控制人。

據三峽能源介紹，近年來，公司新能源發電裝機容量快速提升，已經躋身國內新能源發電企業前列;特別是在海上風電領域，公司積極踐行“海上風電引領者”戰略，海上風電的并網裝機容量以及核準待建裝機容量均處于行業領先地位。

數據顯示，2017年至2019年，三峽能源分別實現營業收入67.81億元、73.83億元、89.57億元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為24.3億元、27.09億元、28.4億元，扣除非經常性損益后的歸母凈利潤分別為21.69億元、26.03億元、26.23億元。

2020年，三峽能源實現營業收入113.15億元，同比增長26.33%，歸母凈利潤和扣非后凈利潤分別為35.89億元、34.63億元，同比增長26.38%、32.02%。公司預計今年一季度的營業收入約為36.13億元至39.01億元，同比增長35.6%至46.41%，歸母凈利潤約為11.3億元至12.2億元，同比增長14.43%至23.55%。

自進入新能源發電領域以來，三峽能源的裝機容量迅速增長。公司發電項目裝機規模由2008年底的14.3萬千瓦迅速增長至2020年9月底的1189.8萬千瓦，年復合增長率為45.69%，資產總額超1203億元，裝機規模、盈利能力等躋身國內新能源企業第一梯隊。

值得一提的是，由于裝機規模快速增加，發電收入逐年提高，但可再生能源補貼發放周期較長，這些因素導致三峽能源的應收賬款規模逐年增大。

2017年至2020年9月末，三峽能源的應收賬款賬面價值分別為50.14億元、71.88億元、98.18億元、130.78億元，占各期流動資產的比例分別為49.9%、50.28%、58.32%、55.77%。

(記者 徐佳)

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