澎湃新聞記者 陳月石

7月8日，中國人民銀行在發布《中國區域金融運行報告（2022）》中以專題的形式詳解了LPR改革的效果和下一步方向。

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《報告》稱，“市場利率+央行引導→LPR→貸款利率”的傳導渠道不斷強化，貨幣政策傳導效率進一步提升，實際貸款利率穩中有降，持續處于較低水平。

調查顯示，2021年12月，東部、中部、西部、東北地區一般貸款加權平均利率分別為5.05%、5.40%、 5.40%、5.44%，同比分別下降0.11個、0.13個、 0.21個、0.22個百分點；企業貸款加權平均利率分別為4.46%、4.82%、4.78%、4.67%，同比分別下降0.09個、0.11個、0.04個、0.44個百分點。

《報告》同時表示，LPR改革不斷增強金融機構自主定價能力，提高貸款市場競爭性，過去個別銀行通過協同行為設定貸款利率隱性下限的現象不復存在。

此外，2021年存款利率自律上限優化后，既保障了銀行自主定價空間，又有效約束個別銀行的非理性競爭行為，實施以來成效顯著，中長期定期存款利率明顯下降，存款市場競爭更加有序。

《報告》稱，根據調查，2021年12月，東部、中部、西部、東北地區3年期定期存款加權平均利率分別為3.27%、3.32%、3.27%、3.35%，同比分別下降0.41個、0.35個、0.42個、0.35個百分點。對全國159家各類型銀行的調查顯示，2021年，3年期大額存單實際利率中位數為3.88%，同比下降0.29個百分點。

數據顯示，2021年末，東部、中部、 西部、東北地區新發放企業貸款中以LPR減點發放的占比分別達到33.92%、24.40%、30.06%、 28.79%，較LPR改革前大幅提升，貸款利率區間整體下移。

《報告》稱，下一步，一是要繼續深化LPR改革，完善LPR報價機制， 不斷提高LPR報價質量，使中央銀行政策利率通過市場利率向貸款利率和存款利率的傳導更加順暢。

二是持續加大對中小銀行利率定價機制建設的指導，特別是加大對中小銀行FTP系統建設和LPR嵌入FTP系統的培訓力度，推動中小銀行進一步健全內外部利率定價機制。

三是發揮存款利率市場化調整機制的重要作用，著力穩定銀行負債成本，推動降低企業綜合融資成本。

四是引導金融機構差異化經營，中小銀行要立足本源，明確定位，充分發揮服務地方經濟、市場下沉深度和普惠小微客戶風險管理優勢，不斷提升小微客戶貸款可獲得性，促進金融資源更多流向小微、民營企業。

關鍵詞： 中小銀行