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周四港股漲勢(shì)如虹，恒生指數(shù)大漲收復(fù)2萬(wàn)點(diǎn)。

截至3月23日收盤(pán)，恒生指數(shù)大漲2.34%，報(bào)收20049.64點(diǎn)；恒生科技指數(shù)暴漲4.74%，報(bào)收4198.99點(diǎn)；國(guó)企指數(shù)大漲2.96%，報(bào)收6836.46點(diǎn)。

盤(pán)面上，軟件開(kāi)發(fā)、電子零件、影視娛樂(lè)、重型基建、半導(dǎo)體等行業(yè)及云計(jì)算、手游、元宇宙、ChatGPT等概念股走強(qiáng)。

科技股大漲，金山軟件（03888.HK）漲12.5%，聯(lián)想集團(tuán)（00992.HK）漲11.39%，騰訊控股（00700.HK）、美團(tuán)（03690.HK）均漲超8%，商湯（00020.HK）、小米集團(tuán)（01810.HK）、閱文集團(tuán)（00772.HK）漲超7%。

周四大漲的騰訊控股，在消息面上也迎來(lái)利好。3月22日，騰訊控股發(fā)布2022年第四季度及全年財(cái)報(bào)，騰訊第四季度營(yíng)收1449.5億元，同比增長(zhǎng)1%；凈利潤(rùn)1062.7億元，同比增長(zhǎng)12%，非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下，凈利潤(rùn)297.1億元，同比增長(zhǎng)19%。這也是騰訊自2021年三季度以來(lái)，凈利潤(rùn)首度恢復(fù)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

電視廣播（00511.HK）在周四也表現(xiàn)突出，大漲49.66%，站上11港元。消息面上，TVB與優(yōu)酷合作，根據(jù)協(xié)議，合約期為兩年，旗下77工作室將為優(yōu)酷平臺(tái)提供多部采購(gòu)劇、TVB則提供TVB同步劇以及庫(kù)存劇，TVB預(yù)計(jì)，可帶來(lái)約人民幣7億元的收益。

展望后市，國(guó)泰君安指出，對(duì)于中期港股的風(fēng)格判斷為“東升西落”的邏輯或?qū)⒃俣妊堇[，仍看好成長(zhǎng)板塊。首先，二季度對(duì)外出口仍有下行壓力，國(guó)內(nèi)托底措施的加碼值得期待。政策催化或?qū)⒅?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步企穩(wěn)，并帶動(dòng)港股企業(yè)盈利預(yù)期上修。其次，近期海外銀行接連出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)后，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的加息路徑預(yù)期出現(xiàn)顯著下修。未來(lái)催化劑仍需等待金融條件再度收緊后，對(duì)美國(guó)消費(fèi)信貸形成的進(jìn)一步的壓制，美元美債可能再度進(jìn)入下行通道，將支持港股反彈。

行業(yè)配置方面，國(guó)泰君安表示，短期面對(duì)海外劇烈波動(dòng)，可關(guān)注高股息+低PB的國(guó)企，例如通信、基建和運(yùn)輸?shù)取Ｆ陂g，逢低加倉(cāng)估值和擁擠度具備吸引力、未來(lái)彈性較大的品種，例如恒生科技、創(chuàng)新藥、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等。

中泰國(guó)際稱(chēng)，看多受益于流動(dòng)性預(yù)期改善的互聯(lián)網(wǎng)科技、生物醫(yī)藥及香港地產(chǎn)股；其次，看好消費(fèi)需求釋放、基本面修復(fù)確定性較高的服務(wù)類(lèi)可選消費(fèi)，如博彩、餐飲、旅游、酒店等；此外還有基本面邊際好轉(zhuǎn)且估值較低的行業(yè)如工業(yè)、基建、保險(xiǎn)、公用事業(yè)等。

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