“近期我們更多聚焦內需板塊，主要關注新老基建、可選消費等領域。我們預判，短期機會更多出現(xiàn)在一季報相對較好的一些子行業(yè)中，近期主要聚焦醫(yī)藥生物、汽車整車、家電、建材、鋼鐵、計算機、軍工、5G產(chǎn)業(yè)鏈、造紙、超市等領域。”這是一家保險機構最新的投資觀點。

做出這樣的投資決策，源于這家機構對近期市場的判斷。他們認為，隨著中國疫情防控態(tài)勢不斷向好，國內經(jīng)濟有望逐漸趨于平穩(wěn)。

“從風險補償和庫存周期的角度，中期依然看好A股的投資價值。但海外疫情尚未出現(xiàn)拐點，受此影響，預計近期股市整體上還是寬幅震蕩，后續(xù)市場邏輯最終會回歸基本面。”滬上一家保險資管公司投資經(jīng)理告訴記者。他們認為，目前市場反彈窗口已開啟，但受風險因素壓制，反彈空間和力度還有待觀察，近期仍會配置一些安全邊際相對高一點的個股。

在近期由中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會召開的相關會議上，多位保險公司掌門人也表達了近期他們對于資本市場的觀點。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會會長、泰康資產(chǎn)總經(jīng)理兼首席執(zhí)行官段國圣表示，長期來看，疫情對宏觀經(jīng)濟的影響主要集中于2020年，不會改變長期趨勢，對資本市場的影響也是中短期的。疫情沖擊對上市公司盈利會產(chǎn)生短期抵消，但出現(xiàn)長期拖累的概率不大，資本市場長期發(fā)展前景仍然較為確定。“基于長期視角，短期市場調整是保險資管機構的布局機會。”

陽光資產(chǎn)總經(jīng)理彭吉海表示，當前環(huán)境下需要注意的三個問題：一是利差損風險，目前利差貢獻仍是保險業(yè)利潤的重要來源，如果固定收益資產(chǎn)利率持續(xù)下行，利差損風險不可忽視。二是疫情加速了實體經(jīng)濟風險暴露，需警惕實體經(jīng)濟向金融市場的風險傳導。保險資管機構在進行資產(chǎn)配置時，要重點防范信用風險。三是從長期來看，疫情帶來部分產(chǎn)業(yè)的成長與重塑，如醫(yī)療產(chǎn)業(yè)、新基建等，要積極關注新領域的資產(chǎn)配置機會。

關鍵詞： 內需板塊