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汽車產業鏈股10日盤中強勢拉升，截至發稿，卡倍億漲近12%，嶸泰股份、香山股份、金龍汽車等漲停，中國汽研、保隆科技、隆盛科技等漲超8%，中通客車、伯力特、欣銳科技等漲逾7%。

揚帆配資指出，伴隨著價格體系逐步明確、車展新車型密集落地，終端觀望情緒逐步緩解。預計2023年5月行業景氣度有望持續修復，4-5月進入數據加速改善的“蜜月期”。“價格戰”預期下關注客戶結構均衡、低估值一季報超預期細分領域龍頭。基于復蘇期確認帶來的板塊估值修復為主要特征的配置機會。

2023年一季度由于補貼退坡導致2022年底需求部分透支，疊加碳酸鋰價格急劇下跌、車企降價、消費者持幣觀望，新能源汽車整體銷量增速放緩我們預計二季度隨著碳酸鋰價格趨穩，新能源汽車需求均有望回升。我們判斷下半年全球新能源汽車及儲能有望延續高增長。從全球視野看，中國電動化供應鏈快速發展、最為完善，龍頭企業已經供應海外，作為全球優質制造資產的價值凸顯。建議重點關注具備全球競爭力的新能源汽車供應鏈優質企業，包括 1）鋰電及材料環節：2）鋰電池上游設備和資源；3）熱管理及零部件；4）儲能。

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