據(jù)華爾街一位資深市場(chǎng)策略師預(yù)計(jì)，“股神”沃倫·巴菲特可能正在拋售股票，因?yàn)樗A(yù)見(jiàn)到一場(chǎng)風(fēng)暴即將來(lái)臨，而等到股價(jià)暴跌后，他又可能會(huì)回購(gòu)這些股票。

韋德布什證券公司的首席投資策略師Paul Dietrich在一次采訪中表示，“當(dāng)經(jīng)濟(jì)和金融指標(biāo)預(yù)示熊市或經(jīng)濟(jì)衰退即將來(lái)臨時(shí)，奧馬哈先知（指沃倫·巴菲特）就有從股市中撤退的歷史”。

Dietrich指出，盡管近期美股市場(chǎng)飆升不斷創(chuàng)下新高，但從數(shù)據(jù)來(lái)看，巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司已連續(xù)11個(gè)季度凈賣(mài)出股票。在此期間，該公司拋售了2120億美元的股票，僅購(gòu)入345億美元，這意味著其凈拋售額超過(guò)了1770億美元。

此外Dietrich補(bǔ)充道，伯克希爾在過(guò)去四個(gè)季度也停止了股票回購(gòu)，因?yàn)樗J(rèn)為伯克希爾的股票不再便宜。這一暫停與伯克希爾在2020年和2021年回購(gòu)超過(guò)200億美元股票的高峰時(shí)期相比，標(biāo)志著一個(gè)重大變化。

積累現(xiàn)金儲(chǔ)備

在截至6月30日的三年間，伯克希爾因不斷出售股票、加上回購(gòu)的缺乏，其現(xiàn)金儲(chǔ)備已增加了一倍多，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的3440億美元。

這讓人聯(lián)想到，巴菲特在2008年金融危機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂之前也同樣積累了大量現(xiàn)金。

韋德布什的Dietrich表示，巴菲特在過(guò)去的經(jīng)濟(jì)衰退之前就有拋售股票轉(zhuǎn)而持有現(xiàn)金的做法。

在上世紀(jì)90年代末的互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期，1997年，伯克希爾的現(xiàn)金儲(chǔ)備約為110億美元，后到1998年增加到350億美元，反之其凈股票拋售額從1999年的7億美元增加到2000年的27億美元。

在金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，這家企業(yè)巨頭已將現(xiàn)金儲(chǔ)備增加到超過(guò)700億美元，后來(lái)于2008年底，又將現(xiàn)金儲(chǔ)備降至約520億美元，因?yàn)橄肜觅Y產(chǎn)價(jià)格低迷的機(jī)會(huì)，抄底一些暴跌的股票。

Dietrich還指出，在5月伯克希爾的年度股東大會(huì)上，巴菲特對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)得相當(dāng)謹(jǐn)慎。在巴菲特宣布打算在今年年底卸任首席執(zhí)行官一職之前，他就曾抱怨稱(chēng)，隨著資產(chǎn)估值持續(xù)攀升，潛在的便宜資產(chǎn)越來(lái)越難尋。

此外，一項(xiàng)所謂的“巴菲特指標(biāo)”也反映出美股目前估值過(guò)高。該指標(biāo)將美國(guó)股市市值與美國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模進(jìn)行比較，目前該指標(biāo)已飆升至超過(guò)210%的歷史高位。

這意味著所有活躍交易的美國(guó)股票的總市值超過(guò)了美國(guó)最新季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的兩倍。巴菲特曾寫(xiě)道，在這一比率接近200%時(shí)買(mǎi)入股票無(wú)異于“玩火”。

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