乘聯(lián)會最新統(tǒng)計顯示，2月全國乘用車市場零售138.6萬輛，同比增長26%；今年1-2月累計零售317.9萬輛，同比增長1.2%。2月零售處于歷年2月零售歷史高位。隨著天氣轉(zhuǎn)暖等因素影響，消費者的偏好發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，新能源滲透率逐周快速提升，成為乘用車市場恢復的主要驅(qū)動力。

競爭是“移動智能終端”爭奪戰(zhàn)

乘聯(lián)會認為，政府工作報告中將智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車定位為新一代智能終端，增強了智能座艙和智駕等概念的消費引導，標志著汽車產(chǎn)業(yè)從“交通工具”向“智能移動空間”的轉(zhuǎn)變。智能終端戰(zhàn)略推動多領域技術深度融合：L4級自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)(V2X)、AI算力(≥500TOPS芯片)及車云一體化架構成為核心突破方向，同時構建“硬件+軟件+服務”的生態(tài)閉環(huán)。

整車企業(yè)需以技術自研與生態(tài)共建雙輪驅(qū)動轉(zhuǎn)型。技術層面，加速L3/L4級自動駕駛系統(tǒng)、車規(guī)級操作系統(tǒng)及固態(tài)電池的研發(fā)應用，建立OTA升級能力；生態(tài)層面，聯(lián)合科技企業(yè)、地方政府打造創(chuàng)新聯(lián)盟，開放車載接口構建開發(fā)者生態(tài)，同步布局超充網(wǎng)絡。用戶運營端，通過場景化座艙、訂閱制服務及數(shù)據(jù)資產(chǎn)運營提升附加值，同時強化數(shù)據(jù)安全與倫理合規(guī)體系，搶占移動智能空間的話語權。

在實施路徑上，短期聚焦L3量產(chǎn)與基礎車聯(lián)網(wǎng)建設，中期實現(xiàn)城市NOA導航與跨品牌車路協(xié)同，長期目標2035年前達成完全自動駕駛并主導全球標準。這場變革本質(zhì)是“移動智能終端”爭奪戰(zhàn)，企業(yè)需超越傳統(tǒng)制造思維，通過技術、生態(tài)、用戶的協(xié)同創(chuàng)新，重構產(chǎn)業(yè)價值鏈與商業(yè)模式。

自主品牌份額高達65%

乘聯(lián)會統(tǒng)計，2月自主品牌零售91萬輛，同比增長51%，環(huán)比下降17%。當月自主品牌國內(nèi)零售份額為65.6%，同比增長10.6個百分點。2月豪華車零售15萬輛，同比下降8%，環(huán)比下降30%。2月豪華品牌零售份額10.8%，同比下降4個百分點，傳統(tǒng)豪華車市場零售份額表現(xiàn)較好。

2月新能源乘用車市場零售68.6萬輛，同比增長79.7%，環(huán)比下降7.8%；1-2月累計零售143萬輛，增長35.5%。

2月新能源車國內(nèi)零售滲透率49.5%，較去年同期滲透率提升15個百分點。2月國內(nèi)零售：自主品牌中的新能源車滲透率70%；豪華車中的新能源車滲透率23%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4%。新勢力份額19.9%，小米汽車等品牌拉動新勢力份額同比增長2.6個百分點；特斯拉份額3.9%，同比下降4個點。

釋放約2000億元免稅利好

今年3月共有21個工作日，與去年3月持平。由于春節(jié)假期后的各行各業(yè)快速轉(zhuǎn)入正常運作，因此3月的環(huán)比產(chǎn)銷增長將較為迅猛。

春節(jié)后是新品推出的重要時間點，很多廠商的新車在大量推出。在國家促消費政策推動下，很多省市出臺了相應促消費政策，疊加車展等線下活動的全面恢復也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價格處于低位，有利于廠商持續(xù)優(yōu)化新能源車型的成本結構和產(chǎn)品迭代，車市關注度也將持續(xù)升溫。

乘聯(lián)會認為，2025年汽車行業(yè)政策補貼和優(yōu)惠力度再創(chuàng)新高，成為撬動整體汽車市場繁榮、加快新能源消費過渡到大眾普及階段的關鍵因素。報廢政策擴圍，預計今年報廢更新可達500萬輛，報廢補貼金額約900億元，而各地的置換政策穩(wěn)定有力度，預計可置換1000萬輛，近1300億元。同時今年的新能源車產(chǎn)銷預計1600萬輛左右，帶來2萬多億元的銷售額；2025年是車輛購置稅免稅政策優(yōu)惠的最后一年，在當前的新車銷售市場規(guī)模下，估計可以釋放出約2000億的車購稅免稅利好。這樣合計就是4000多億元的規(guī)模，相對于5萬億元的汽車銷售額，4000億元補貼的力度可謂是歷史罕見的，對車市發(fā)展的支持力度也屬史上超強水平。

由于外部環(huán)境的劇烈變化，且出現(xiàn)超預期的多極化新現(xiàn)象，有利于持續(xù)穩(wěn)定消費走勢，預計今年3月中國乘用車市場銷量將保持較強增長，新能源汽車將成為主要驅(qū)動力，傳統(tǒng)燃油車市場則繼續(xù)萎縮。“政策支持、技術進步和消費升級”將是推動市場發(fā)展的關鍵因素，在中國品牌走向全球的大背景下，減少對燃油車歧視性政策，實現(xiàn)“油電同強”，對穩(wěn)定國內(nèi)外車市銷售和供應鏈穩(wěn)步升級都將有更好的推動作用。

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